设为首页
收藏本站
开启辅助访问
切换到宽版
快捷导航
登录
立即注册
快速发布信息
搜索
搜索
首页
Portal
社区
BBS
签到
本版
文章
帖子
用户
大秦说
»
社区
›
财经
›
财经快报
›
港股IPO回暖,谁会是下一个美的?
返回列表
发新帖
港股IPO回暖,谁会是下一个美的?
[复制链接]
1160
|
3
|
2024-10-8 00:50:12
|
发表时间:2024-10-8 00:50:12
|
显示全部楼层
|
阅读模式
港股前三季度IPO募资总额达到556亿港元,同比增加约123%。业内预测,港股全年的IPO募资额预计将达到90亿-100亿美元
文|成孟琦
编辑|杨秀红
经历了两年的相对低迷之后,港股市场终于在2024年迎来了转机,其前三季度IPO(首次公开募股)募资规模一举重回全球前四强。
根据毕马威数据,2024年前三季度,港交所的IPO募资规模位列全球第四,仅次于纳斯达克、纽约证券交易所和印度国家证券交易所,而上海证券交易所则紧随其后排名第五。
具体来看,前三季度共有45家新公司在港股上市,募资总额达到556亿港元,尽管新上市公司数量较上年同期减少了2家,但募资总额却同比增加约123%。
毕马威中国资本市场及执业技术主管合伙人刘国贤表示:“得益于中央政府最新宣布的经济刺激措施,内地和香港股市近期出现了显著上涨。预计这些战略性措施将吸引更多资金流入,进一步推动今年乃至未来香港大型IPO数量的增长。”
在国庆节前后大涨多日后,港股市场的三只主要指数年内表现排到了全球主要指数前列,远远领先于美股、日股等。截至10月7日收市,恒生中国企业指数年内涨幅达44.42%,冠绝全球主要市场指数,恒生科技指数涨43.09%,恒生指数涨35.5%。
瑞银全球投资银行副主席及亚洲企业客户部联席主管李镇国预测,今年四季度一级市场将保持活跃,延续三季度的整体趋势。他预计,香港全年的IPO募资排名有望重回世界前三,年融资额可能达到90亿-100亿美元。
IPO募资重回全球前四
2024年前三季度,港股市场迎来了45家新上市公司。除了主板上市的42家公司,创业板在三年的沉寂之后也迎来了3家新公司的上市。这些公司中,有2家特专科技公司根据18C章程上市,3家未盈利的生物科技公司根据18A章上市,通过18C与18A递交申请的公司数量则分别为3家与13家。
前三季度港股IPO的募资总额达到556亿港元,较上年同期增加了约123%。前三季度募资规模位列全球第四。
港交所在三季度推出了一系列新举措,包括降低特专科技公司的最低上市门槛,以及在恶劣天气下维持交易等。
8月23日,香港证监会与联交所联合宣布了针对特专科技公司的上市规则修订,大幅降低了上市市值门槛。
已商业化公司的市值门槛从60亿港元降至40亿港元,下调了33%;未商业化公司的市值门槛则从100亿港元降至80亿港元,下调了20%。这一调整旨在反映市场意见和市场环境的变化,预计将进一步提升港股市场的吸引力。
此外,自2024年9月23日起,港交所的又一新政将实施,即台风等恶劣天气情况下将继续维持交易,所有交易所参与者需要在恶劣天气下继续提供交易相关的服务。
中金、中信挑大梁
据统计,今年前三季度的港股保荐中,共有32家保荐人参与了45家港股IPO上市保荐。
其中,中金、中信证券和海通国际的项目数量最多,分别为14家、7家和5家。其独立保荐宗数分别为6宗、4宗和2宗。
除了中金、中信和海通国际,中资券商参与港股IPO保荐的比例明显高于外资机构,但保荐宗数普遍不高。华泰证券参与了两宗,中银国际、交银国际、招银国际、国君国际、华兴资本与中信建投均参与了一宗。
在外资机构中,只有摩根大通参与了两宗,美林证券、花旗和野村证券各参与了一宗,其他外资机构则没有参与。
今年前三季度募资额较上年大幅提升,主要得益于大型新股的回归,尤其是A股龙头美的集团的上市。
9月17日,美的集团(0300.HK)在港交所上市,中金与美林为联席保荐人。美的的每股定价为54.8港元,约为当时美的A股的80%,净募资额为306.68亿港元,约合279亿元人民币。
306.68亿元的净募资额不仅使美的成为前三季度新股中的“募资王”,也撑起了港股前三季度的IPO募资。值得注意的是,2023年同期的“募资王”为珍酒李渡,募资净额为49.9亿港元。美的募资净额数倍超越上年同期最大新股之外,也是2021年2月快手上市之后,港股市场最大的IPO项目。
不过,美的的H股上市之路并非一帆风顺,早在2023年10月24日,美的向港交所递交上市申请,随后超过六个月未完成聆讯,招股书失效。2024年4月29日,美的集团向港交所二次递表,继续谋求“A H”两地上市,7月23日美的终于收到了中国证监会境外上市备案通知书,并且于8月30日完成港交所聆讯。
谁会是下一个“美的”?
截至10月7日收盘,港股美的集团股价已达95港元/股,较招股价涨幅达73.36%,较A股美的集团9月30日的收盘价76.06元/股,也有13.7%的溢价(按照1港元兑0.9146元人民币计算)。
作为“A H”龙头的美的,引入了包括中远海控、博裕资本、瑞银资管等在内的18名“豪华”基石投资者,合计认购比例高达37.25%,截至目前,这些以招股价入场的基石投资者已经浮盈约73%。
分析认为,短短20天,美的股价从港股与A股倒挂,到较A股股价出现溢价,对更多A股龙头公司赴港上市有激励作用。
“美的的市场整体反应很积极,包括投资者方面,有很多全球主权资金、长线资金参与进来,投资者的正面反应透露出很好的信号,这说明一些好的IPO项目,投资者愿意了解,也愿意把资金投入其中。”李镇国表示,香港市场近三年来没有一个大型的、募资额在10亿美元以上的IPO,由此可见,美的集团40亿美元左右的发行金额是非常有标志性的。
毕马威中国新经济市场及生命科学行业香港主管合伙人朱雅仪表示,香港近期出现三年来最大规模的IPO项目,反映投资者正恢复对香港IPO市场的信心和兴趣。上市机构的灵活性,以及最近减息和中央刺激措施等利好因素,进一步推动香港IPO市场复苏。展望未来,这些积极因素预计将持续推动IPO活动,巩固香港作为高增长企业枢纽的地位。
值得注意的是,推动A股龙头企业赴港上市已渐成趋势,美的只是个开始。
2024年4月19日,中国证监会发布五项资本市场对港合作措施,其中提出支持内地行业龙头企业赴香港上市。此后,多家A股公司谋划“A H”双重上市,在港股IPO排队的企业中,不乏知名企业。
李镇国提到,目前市场上美的这种级别的IPO并不多,港股潜在的规模较大的IPO中,顺丰、怡宝的募资规模没有美的那么大,但在这个市场,并不是只需要美的这样40亿美元的募资规模标的,相对而言,即使5亿美金左右的发行规模,投资者也会更愿意了解乃至接受,从而带动整个市场的发展。
“A股龙头公司赴港上市,吸引国际化资金,也与企业的出海道路不谋而合。”李镇国表示,“目前成长中的企业出海意愿非常明显,它们也在关注一些国际发展机会,所以这些企业有些境外资金需求是非常合理的。一些优质的企业,业务的国际化程度高,在香港市场通过H股渠道,可以拿到一定量的境外资金,同样能够赢得很多国际上的个人投资者青睐,对企业长远的发展来说也有持续正向作用。”#【一起来】摸牛头,迎牛市!#$美的集团(SZ000333)$$美的集团(HK|00300)$$声通科技(HK|02495)$
回复
使用道具
举报
冬日暮雪
|
2024-10-8 14:05:47
|
显示全部楼层
感谢分享,一起学习。
回复
支持
反对
使用道具
举报
深情予你
|
2024-10-8 18:46:32
|
显示全部楼层
内容精彩,继续加油。
回复
支持
反对
使用道具
举报
梦游娃娃
|
2024-10-8 21:15:47
|
显示全部楼层
感谢大家,一起成长。
回复
支持
反对
使用道具
举报
返回列表
发新帖
高级模式
B
Color
Image
Link
Quote
Code
Smilies
您需要登录后才可以回帖
登录
|
立即注册
本版积分规则
发表回复
回帖并转播
回帖后跳转到最后一页
拉步甲
18
主题
90
帖子
90
积分
注册会员
注册会员, 积分 90, 距离下一级还需 110 积分
注册会员, 积分 90, 距离下一级还需 110 积分
积分
90
收听TA
发消息
回复楼主
返回列表
财经快报
业界快讯
国内财经
国际财经
热门排行
1
万代SBI新作《无名九使》发售时间解禁 玩家纷纷唱衰
2
N上大上市首日大涨1060.61% “打新”又行了?
3
梦回世纪初!玩家分享《黑神话》黄眉抽象画面
4
国外推主分享蒂法同人美图:紧跟时事 暴打萨菲罗斯
5
《宇宙机器人》明日更新:剑星女主机器人要来了?
6
博主惋惜《古墓丽影》动画劳拉配音 她明明值得更好的作品
7
罢工爆发后育碧股价继续下跌 玩家:赶紧被收购吧
8
即时操作RPG新作《光与影:33号远征队》新实机演示:靓丽风景炫酷特效