机构蜂拥调研、政策热点频现，个股业绩确定性提高……“电改概念股”谁将率先受益？

21世纪经济报道记者费心懿 上海报道
上半年最后一个交易日，电力、电工电网行业指数领涨。
根据Wind中国行业指数，电工电网行业指数上涨0.7%，净流入33.22亿元，电力行业指数上涨1.82%，净流入22.76亿元。
这之中，智能电网概念震荡走高，长高电新（002452.SZ）、平高电气（600312.SH）午后涨停。电网设备概念中欣灵电气（301388.SZ）、新特电气（301120.SZ）“20cm”涨停。
特高压概念也迎来主力资金正向净流入，中国西电（601179.SH）、国电南瑞（600406.SH）涨幅居前，主力资金分别净流入4.26亿元、1.33亿元。
消息面上，6月25日，国家能源局召开推进新型电力系统建设领导小组第一次会议。会议指出，要聚焦新型电力系统亟待突破的关键领域，尽快取得实效。
另外，7月1日起，《电力市场运行基本规则》将正式施行，储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商等清洁能源产业新兴领域相关主体被明确界定为市场新型经营主体，其产业地位得到明确。
电改概念迎来“调研热”今年是新一轮电改九周年，电力改革给电力行业带来了巨大变化，我国的电力市场机制也走到了重要的十字路口。
在二级市场，“电改”概念所辐射的电力、智能电网、特高压等板块个股近来已迎多轮上涨潮。
与此同时，近两个月，上市公司迎来机构调研热，电改所带来的市场机遇是上市公司管理层被频繁问及的内容。
远光软件（002063.SZ）在5月和6月分别公告了11份、8份投资者关系管理信息。仅6月就累计接待了超过150家机构调研。公司在接待调研时，重点被问及了其虚拟电厂、智慧能源等业务的进展。
国能日新（301162.SZ）在5月和6月公告了4份投资者关系活动记录表。其中6月6日的活动中，国能日新接待61家机构调研，被重点问及了电力市场化改革、电力交易等问题。
国网信通（600131.SH）在公告中披露，6月21日的"走进上市公司"活动中，迎来了47家调研机构。其被重点问及了电力信息化、电力市场化交易以及电改机遇等问题。
之所以智慧电网相关概念的上市公司被密集调研，在浙商证券看来，数智化电网是电改的基础，因为电力交易对电力数据采集、传输等均提出更高要求。数智化电网要建设智能规划、智能运维、智能调度和智能服务等新模式。
事实上，以风电和光伏为代表性的可再生能源，具有高波动性和随机性的特征。这对新型电力系统对各环节性能提出了更高的要求，提高系统灵活性和韧性的需求日益迫切。
这也意味着，相关智能化、信息化领域投资占比预计将大幅上升。海通国际的研报提到，电力信息化进入科学发展阶段，电网IT投资规模呈现上升。历史电网投资主要集中在输变电侧，而“十四五”期间，配网投资将提升至30%至50%，数字电网电力物联网投资力度加大。
“电改”信号频现事实上，我国的电力市场机制距离上一轮改革实施已经过去了9年。现如今，新能源消纳等问题正在倒逼电改加速。
5月下旬以来，有关“深化电力体制改革”的议论不断，全国统一电力市场体系有望加速形成。
政策层面，国家能源局日前印发了《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》（下称《通知》），旨在提升电力系统对新能源的消纳能力。
《通知》强调了，要加快电力现货市场建设，进一步推动新能源参与电力市场。
记者注意到，6月17日，山东电力现货市场转入正式运行。这标志着山东成为继山西、广东之后，全国第三个实现电力现货市场“转正”的省份。
另外，在6月20日的新闻发布会上，国家能源局新能源和可再生能源司司长李创军表示，为了更好促进新能源发展，我们将积极推动电力现货市场建设，形成更加及时反映电力供需的分时价格信号。目前，山西、广东、山东、甘肃、蒙西、湖北等6个地区已经实现了通过价格信号引导用户在新能源大发时段多用电。
21世纪经济报道记者还注意到，2024年以来，已有12省调整并执行新版分时电价政策，调整方向基本为取消白天的高峰时段，扩大平段、谷段时间。意在引导电力用户削峰填谷、保障电力系统安全稳定经济运行。
值得一提的是，《通知》还强调了要打破省间壁垒，不得限制跨省新能源交易。探索分布式新能源通过聚合代理等方式有序公平参与市场交易。建立健全区域电力市场，优化区域内省间错峰互济空间和资源共享能力。
打开跨省新能源交易的信号日渐明朗。就在5月24日，国家电网与南方电网“一把手”在广州举行会面；6月17日，南方电网与内蒙古电力的“一把手”会面。
个股业绩预期有望提升全国即将迎来一个酷热的夏季。近期，我国部分地区持续出现大范围高温天气，用电负荷正持续攀升。气象部门预计，今夏我国大部分地区气温较往年同期偏高，迎峰度夏保供形势严峻。
国家能源局数据显示，今年迎峰度夏期间，预计全国最高用电负荷同比增长超1亿千瓦，电力保供面临一定压力。
在电力供给层面，在6月20日召开的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上，国家能源局电力司司长杜忠明在答记者问时强调，将进一步优化负荷管理措施并精准细化执行，坚决守住不拉闸限电的底线，坚决确保民生用电需要。
这意味，电力用户需求侧管理的需求也已然浮现，针对虚拟电厂等业务增长所带来的业绩确定性，已有多家上市公司“亮出明牌”。
朗新集团（300682.SZ）谈到，2024年，随着新型电力系统建设的推进，电网数字化投入进一步增加，公司电网数字化业务项目储备比去年同期明显增长。一季度，公司的能源数字化和能源互联网核心业务进展顺利，整体收入和盈利水平都保持了增长，经营性净现金流也进一步增加。
国网通信在近日的公告中表示，随着电力体制改革持续深化，公司也将迎来新的发展机遇。具体来说，“一是统一电力市场建设方面，公司在全国各省级交易中心进行业务拓展，有望推广绿色电力消费核算、绿证核发全覆盖、新一代电力交易业务。二是新型电力系统构建方面，公司打造了虚拟电厂平台型产品，可面向政府、运营商以及工商业企业等客户群体提供虚拟电厂整合解决方案。”
国能日新在与投资者交流时表示，一方面，随着各省份电力交易相关政策的持续出台并陆续转为正式运行后将有助于公司电力交易产品的研发及销售推广工作；另一方面，随着我国“双碳”战略下新能源装机量的大幅攀升，新能源出力波动性、不稳定性的特点将直接提升电网在平衡管理方面的难度，这将有助于公司功率预测、储能智慧能量管理及虚拟电厂运营等相关业务的拓展。