IPO雷达｜“车来了”冲刺港交所，超九成收入来自移动广告，负债净额连年增长

深圳商报·读创客户端记者宁可坚
数据智能公司MetaLight Inc.（以下简称“元光科技”）于5月31日正式向港交所递交招股说明书，独家保荐人为中金公司。
元光科技最初将技术应用于“车来了”，旨在为通勤者提供便捷的实时公交信息的线上平台。截至2023年12月31日，“车来了”是中国城市覆盖范围最大的实时公交信息平台，覆盖近264个城市。
超九成收入来自移动广告
2021年、2022年及2023年，元光科技收入分别为1.63亿元、1.35亿元及1.75亿元，公司毛利分别为1.23亿元、9880万元及1.33亿元，各年度的毛利率分别为75.1%、73.0%及76.3%。
公司经调整淨利润（非国际财务报告准则计量）为4420万元、980万元及4650万元，经调整淨利率（非国际财务报告准则计量）为27.0%、7.2%及26.6%。
元光科技称，收入由2021年的1.63亿元减少17.2%至2022年的1.35亿元，主要是由于公司提供移动广告服务产生的收入减少，部分被公司提供数据技术服务产生的收入增加所抵销。
2022年及2023年，元光科技分别产生亏损净额2000万元及2030万元。
招股书显示，元光科技通过提供移动广告服务及数据技术服务产生收入，其中，大部分收入来自移动广告服务。
近三年，元光科技移动广告服务产生的收入分别为1.56亿元、1.15亿元及1.68亿元，分别占公司同年总收入的约95.6%、85.2%及96.2%。
负债净额连年增长
元光科技综合财务状况表显示，近三年，公司的总负债明显高于总资产，负债净额连年增长。
截至2021年、2022年及2023年12月31日，元光科技分别录得负债净额2.1亿元、2.62亿元及2.66亿元。元光科技称，主要是由于公司以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债结余为3.29亿元、3.9亿元及4.03亿元。
元光科技在招股书中提到，随着公司在竞争加剧的情况下继续发展业务，公司无法保证日后将能够继续实现盈利。公司实现盈利及维持财务表现的能力将取决于影响中国公交行业的一般因素，以及公司扩大用户群及提高用户参与度的能力、公司扩大地理覆盖范围的能力、公司提供有效广告服务的能力、使变现渠道多样化的能力、公司对技术基础设施的有效投资以及公司提高运营效率的能力等具体因素。
公司可能会投资开发新计划，以实现变现渠道的多元化并确保可持续发展，这可能会对公司的短期财务表现产生负面影响。
滴滴、阿里持股超10%
据了解，成立至今，元光科技已获得阿里巴巴、滴滴、宽带资本、弘道资本等机构的投资。
IPO前，邵博士持股为4.46%，陈晓持股为6.87%，肖平原持股为5.17%，孙熙博士持股为8.71%，WeBus Light持股为10.15%，WeBus Data持股为1.84%，吕露持股为3.67%，Meta Shine持股为4.33%；
杨正宏旗下HongHe Venture持股10.06%，滴滴旗下Cheering Venture持股18.11%，阿里持股10.46%，田溯宁旗下China Broadband Capital持股为10.51%。
元光科技在招股书中表示，IPO募集所得资金净额将主要用于增强技术能力；销售和营销工作以增强的市场占有率及品牌知名度；招聘；以及用作营运资金及一般公司用途。